足球

凭信仰炒股的人成功了吗?

医药是个长期可持续性的赛道,同样是一个门槛非常高的赛道,这个赛道里跑出来的跑成功的人是怎么跑的,今天给大家分享一个球友@深圳零存整取,让我们屏声技静气的读下去。这里面不只是一个普通人怎么成为私募公司董事长的故事,更是一个脚印一个脚印把投资走出来的故事。

来源:雪球达人秀

01因为父亲,与股市相遇相知

我以前常和人家说自己是第一代股民,92年就炒股了,其实我父亲比我更早,90年就开始了。父亲是基建方面的专家总工,那时候却被调到深圳建行建经处,负责银行对基建领域的审核把关,是银行里彻底的非金融人员。可他身边的银行职员,几乎全部都在炒股,这把他也带动了起来,也把刚刚上高中的我启蒙了。

当时的深圳股市,连交易所都没有,更没有电脑系统,还在背书交易的时代,就在园岭新村的大马路边,那正是我中学的所在地,我每天上学放学都目睹着熙熙攘攘的人群。

那时父亲跟着同事买了区区几万元的深振业,也是背书转让的,我依稀记得是216股,但最后反复送股,股本扩大了10几倍,股价更被炒到了天上去,后来变成了40多万,父亲对这事天天兴奋不已,还惦记着涨到200万去。一次翻10多倍的神话,在我的炒股生涯到现在都没有发生过,但当时类似故事在深圳很普遍(那个所谓的股神林园就是那个时代炒深发展发的家),很多深圳家庭,几乎都只是留下买菜钱,其他的钱都炒股去。

91年才高二的我,也对股票表现出了异常的兴趣,天天跟着大人们研究股票,还成天品头论足的。父亲后来干脆拿了3万元钱,让我也试试,这是个很大胆的决定,那时代一般人家没谁敢这样,且不说风险,炒股是不是正当的事情还很难说,可这3万元钱,铸就了我一辈子的投资生涯的开始。

回溯投资的历程已经接近30年,已经分不清哪个是第一桶金,但是财务自由是发生在05年的牛市,那时候价值投资已经有了用武之地,到07年已经有几倍收益。同时开始走上理财业务的投资生涯。

02

草根私募基金的破茧而出

可能很多老百姓认为私募都是很牛逼的出身,要不是什么公募明星,要不就是券商高管,反正奔‘私’以后振臂一呼,就上百亿的规模,天下往下掉没完的钞票·那种人真不少,但不是我们这种草根。

我的私募,虽说是07年注册的,但直到13年下半年才开始发第一个基金产品,准备阳光化运行。尽管我那时候已经有很好的过往业绩,很多客户都因我过去几年帮助他们获利颇丰,但是我一说道发基金产品,就没几个愿意支持。而那个时代发阳光私募,大多数人都搞不明白是什么东东,而且还要借道信托,我去找平安信托,他说要我先交30万保证金,认购不满3000万,30万保证金就不退了。

乖乖,那时候的我虽然掏的出30万,但是我可没有以个人能力发行3000万的本事。好在后来认识了云南信托的销售“一姐”,这是一个非常细腻和敬业的女性,在当年从未见面的情况下,却几乎手把手告诉了我每个申办私募的程序,也不要我交30万保证金,也没有硬性要求3000万规模,只说要我尽力去凑,有2000万就行。

说真的,困难真的是多的要命,仅仅验资及注册程序等,我就折腾了差不多半年。但每个人都有梦想,梦想有的时候就是鸡血,是天下最正能量的荷尔蒙。于是,在没有任何渠道帮忙的背景下,我开始了愚公移山的募集。

那时候的我,所谓的私募就是一个光杆司令,每天都去见几批客户,有点像个保险业务员,一个个客户的约,一个个客户的去谈投资,为了忽悠大家伙买我100万基金,我可能要陪着吃几顿饭,把投资的想法说上一百遍。。。

真的数不清,我为了卖第一个基金产品,我陪人家吃了多少顿饭,反正那一个多月,50顿饭肯定是有的,我常说那个阶段是“创业的马云”附体了,太累了,但是不知道累。因为募集还是完成不了,什么点子都用了,但不是搞不定,就是被人放飞机,反正一个多月才向老朋友们卖了一千几百万,急得我口舌生疮。

这个时候天上掉下来一个林妹妹,西北来了一个矿老板,他自己炒股亏了不少钱,西北也没什么人才和信息,人家一介绍,他竟然比我还着急的跑来了深圳,在近身考察7天之后(7天陪吃了20顿饭,还来家里坐了2趟),终于认购了500万基金,基金有了2000万,让我长舒一口气。

这时候基金刚要成立,又冒出了一个发小高中同学,他本是在海通证券干了20年的员工,但出了一个人生变故,妻子因突发脑肿瘤去世,彻底改变了他的人生观。他就想去创业,说想跟我一起干,还说要认购我100万基金,是亡妻留下来的私房钱。本来就是好朋友,他的真诚感动了我,我说来吧,我缺个副总。。。这人就是一直陪我到现在的夏副总。加上已经入职的财务,三个人的私募,重新启程。

03

医药投资从失败开始!

医药投资是非常复杂和专业化的,一般人非常容易碰壁,我们的医药之旅几乎也是从失败开始的。

08年金融海啸以后,我虽然成立了私募公司,但还不是个阳光化的私募,只是个民间投资人,而且一直在生存的边缘奋斗着。我们一直在寻找可以回避宏观周期,而独立增长的行业与公司。09年创业板开锣以后,我成天希望能在创业板里找到好的医疗属性的项目。

这个时候我盯上了沃森生物,因为他的上市招股书里罗列了一大堆创新性的疫苗,特别是9价肺炎结合疫苗。要知道,当时世界上卖的最好的疫苗就是惠氏7价肺炎结合疫苗,每年全球的销售额达到惊人的50亿美元!而沃森研发的竟然还是9价,比惠氏的还多2种病毒的防护,而且已经向药监局递交了临床申请,似乎一个超级新星即将脱颖而出!因此他的上市,一口气超募了21个亿,这在当时是极为轰动的。

于是我在沃森上市的第一天,就以140元(前复权价)的价格不断重仓买入,只不过我的厚望没有得到一点回报,沃森几乎没有往上走,就直接不断走低,2个月后我已经套了20%。

为了坚定信心,我2次去了云南玉溪的沃森,亲自去见董事长李云春,及开股东会和调研。每次回来,我都好想被洗脑一样,觉得沃森非常优秀,同期似乎也有很多知名投资人均是这个看法。

我当时还写了一篇《药中茅台,沃森生物》,因为那个时代,民间投资人没有多少交换第一手资讯的地方,我的这篇帖子很快大火,点击上百万次。

但没有多久,沃森开始变脸,一方面是一口气好几个创新型疫苗终止立项,让市场忽然觉得,这很可能是上市前的包装,而根本没有那个“金刚钻”。股价直接又下一城,我们已经被套30%。

但核心项目,肺炎13价结合疫苗仍然在继续,这使我们仍然心存侥幸,我仍然在帖子里继续更新,为沃森说好话,安慰着网民。但是很多已经有不同意见,也有人是故意泼脏水,于是我们还每天在不断的打口水仗,于是关注这个帖子的人更多起来。

半年之后,我们看到了更多奇诡的变化,沃森的主要管理团队,特别是研发团队,纷纷离职,显然公司正在出现非常重大的变故了!而我们到处打听,很可能是被我们寄予厚望的肺炎13价结合疫苗的研发立项,出现了重大问题,甚至可能被药监局劝退。

我们投资的根本逻辑,出现了重大坍塌!于是,我们不顾一切的离场了,这次我整整损失了40%!要了我半条小命!

在我离场的同时,我在“药中茅台”这个帖子里,及时发布了我们认错割肉的情况。不用说,炸了营一样的批评铺天盖地,我这个帖子当年被点击了200多万次,估计有150万人次是骂我的!(至于沃森生物,在十年以后,又成功了搞出15价肺炎结合疫苗,那纯属下一个故事)

我亏了40%,上千万的血汗钱,还帮害了我们的人吆喝,我真的是悔恨异常!一般人对于这样重大的损失,估计早就气馁了,关门大吉算了!

但我就不是这样的性格,失败是成功之母,该多总结,向前看!但唯独不能忘记大家的“骂”,人家骂得对!人家忘了,自己千万别忘了,隔三差五要拿出来说说,还要教导下年轻的下一辈,对于研发风险的防范,以及不能孤注一掷等等。

而最成功但又特别遗憾的案子则是迪安诊断,我曾经从12年就用5000万潜伏,到15年最高峰,一口气涨了17倍,获利8亿!但是却没有激流涌退,之后遭遇股灾回撤60%,而且后来因为行业变化,股价再没有涨回去,而遗憾出局,只剩下5倍利润。非常扼腕痛惜的同时,却使我们的风控水平有了本质的飞跃。

04

超级胜利和骄傲自大的过山车

11年割了沃森后,家父被查出肠癌,于是隔三差五的住院成了家常便饭。每次家父住院,我发现都要反复的重复一大堆检查,特别是要抽血做各种生化的指标的动态跟踪。每次检查单都长长的几页,而且费用高昂,随便就几千元。

一开始我一头雾水,既搞不清查的是什么也不明白为什么要查,就觉得贵!但是时间久了,我连各种肿瘤标志物,各种生化血象,都大概有个数了,实在不行就去请教各种医生。(我特别敬重医生这个职业,到处跟他们交朋友,到现在,我的医生朋友足有几十个,而且绝大多数都是主任,院长。)

慢慢我对各种检验充满了兴趣,而且我还忽然发现了一个超级赚钱的行业,就是ICL,独立试验室,简单的说,就说把标本,血样之类的外送去第三方实验室,委托检验,然后回传结果。美国几乎都是这样的模式,对医院,对患者,好几方都是大好事。特别对基层,对小地方,真的是方便患者,也提升医院的检查能力。

当时主要的公司是金域和迪安诊断,但金域没来得及上市,只有杭州迪安。于是,在之后的5年里,我一口气去了迪安9次调研。其中第一次,因为谁也不认识,还被迪安的徐敏没收了我的单反相机,哈

但这不耽误我判断这是一个非常好的成长公司,12年8月我重仓买入了5000万迪安诊断,买完我就开车去西藏了,管他呢,要赌就赌大点,买了不看了。结果在西藏那个月,大盘跌了20%,迪安反而涨了20%!我在唐古拉山上都得瑟的要命!

因为不受宏观羁绊,后来的迪安真的就那样一路涨下去,而我最狠的地方,是我胃口特别大,翻一倍2倍都不满足,还要继续拿着,我把这个套路起了个搞笑的名字“屁股神功”!

结果这个屁股功,一辈子都跟着我了,成了我后来的标签!

迪安也特别的邪门,到了15年股灾前,已经从我们买入的复权成本5元涨到了最高87元,我竟然赚了17倍!

我开始骄傲自大了,天天都有投资者上门,排着队给我送钱,请我管理投资。我还跟记者吹,如果我一个票赚X倍,单票利润X亿,你说我算不算大师?!(没有比这个更肤浅的了!)

15年杠杆牛市下,我们对估值一再的容忍,市盈率到了200倍,还一再的寄望收购的神效,赚17倍8亿,一股不卖。现在回头想想就知道什么叫幼稚!!

于是,股灾崩盘了,迪安跌到都不敢复牌,最后一口气跌了60%多,我们这时候已经有了阳光基金,单位净值从4元多瞬间跌回2元以下了。当我们最后无可奈何出局的时候,迪安只剩30出头,勉强5倍多利润了。

05

期许及未来看好的行业

未来最看好医药的创新领域,医疗器械领域,生物制品领域,以及医疗服务领域。投资中最重要的事是要做更有前途的长期行业,美国历史上铁路,电报电话,石油,计算机硬件都曾经是高科技,但是并没有经受历史的考验!所以,要在投资上有大的成就,需要想得更远,并且贯穿始终的执行!绝不是只盯着眼前的蝇头小利。

纵观牛熊交替,感触最深的是:交易,只能胜一时,选对赛道,深入研究才可以穿越牛熊。我们最近20年已经经历了3-4轮牛熊转换,几乎一辈子都是满仓,但我们却积累了超过50倍的巨大盈利,就是其中道理!15年股灾,出现重大回撤,使我们更加重视风控管理,这些年来我们的投资成绩已经越来越好,低回撤高增长,连续3年排名市场前5%了选好赛道,持之以恒,然后坚信中国越来越强大,优秀的企业也越来越壮大,这就是我们的理念!而在选股上,要有充分的多样性,争取百花齐放,即回避极端的黑天鹅发生,也可以互相佐证,均衡的发展。

在生活方面,我的投资生涯带动了很多身边的朋友,绝大多数人因此收益,所以我在生活中很受尊重,我很享受这种成人达己的快乐。只是相对的说,家务确实干的太少了,呵呵

其实在投资过程中,也有迷茫过。每个人都有困苦,迷茫的时候,但是干了一辈子投资,似乎也习惯了,要说最印象深刻的那次,是08年我结婚的那天,我的第一重仓股竟然跌停板,真的很打脸!不过金融海啸,各个都不好 !

对于一般人来说,投资其实是一门非常复杂的大功课,入门简单,精修很难,我不鼓励大多数人直接来炒股,因为大多数人最终难逃亏损的结局。如果实在要练着投资,要投知名企业,特别是优秀的大型医药公司会相对靠谱,不过这也得是建立在长线的基础上,短线风险其实更高于长线。这是忠告!

最后我想说:

1,医药医疗是未来十年的黄金赛道,请切记“医如既往,药牛十年”!

2,没有哪个国家比中国更好,你越爱这个国,你才能越发现机会,这个国也对你就越好!

推荐阅读

所有的活久见都源于史上最恐怖的那一夜...

关注雪球达人秀,了解更多投资者精彩故事>>>

返回

相关资讯